Forex System Auto Trading

bugs bunny March 6th, 2010 at 4:53 pm

das buch geht als erstes auf intermarket zusammenhänge von verschiedenen märkten ein. es werden einige hübsche bilder gezeigt und fast jeder markt nochmal persönlich vorgestellt (zum beispiel mehr als 1 seite für den ftse, ungefähr 1,5 seiten für den cac40, usw… das noch als quantität zu bezeichnen ist wohl ein schlechter scherz).

danach werden jede menge tabellen mit berechnetet historischen intermarketkorrelationen aufgezeigt. schaut für mich alles sehr theoretisch aus und ich frage mich wo genau der praktische nutzen besteht, aber dafür gibt es ja das nächste kapitel: lagging or leading. hört sich super an. hohe korrelation und einer der beiden werte läuft hinterher = gewinn. es gibt eine tabelle in der angegeben wird wie der dax, stoxx und dow mit dem sp500 zu jeweiligen uhrzeiten korrelieren. leider geht er nicht darauf ein wie er das berechnet hat und in welchem zeitrahmen sich das lagging vollzieht. sollte der s&p500 wirklich dem dax nachmittags vorlaufen sind das sichere scalpinggewinne, außer der zeitrahmen ist so klein, das es für 99.99% der buchkäufer völlig irrelevant ist. auf solche kleinigkeiten geht er aber nicht ein und nach nicht mal 3 seiten ist das kapitel zuende.

irgendwann kommen dann endlich handelssysteme mit denen er vorher im buch besprochene ideen umsetzt. dabei treten regelmäßig so scherze auf wie 10 jahre testzeitraum und 41 trades (das highlight: 12 jahre testzeitraum und 9 trades) zu jedem system gibt es unzählige kennzahlen von denen ich bei der hälte keine ahnung habe was sie bedeuten, aber mein gesunder menschenverstand sagt mir, das bei diesem zeitraum und so wenig trades die aussagekraft irgendwo knapp über 0 sein sollte (mehr als die hälfte fällt bei mir schon aufgrund der tradeanzahl durch). ich erwarte nicht für 50 etliche super gewinnbringende handelssystem, aber wenn der autor handelssysteme in seinem buch veröffentlich sollten diese doch gewisse mindeststandarts erfüllen. wenn er nicht bereit ist gute systeme in sein buch zu stellen soll er das ausdrücklich sagen und auf die schwachstellen der angegebenen system eingehen. alles andere ist abzocke. am ende wird von alles systemen noch der metastock code angegeben. ich habe das buch einmal durchgelesen und mehrmals verzweifelt durchgesehen. leider ist es mir bis heute nicht gelungen einen mehrwert für mein trading daraus zu ziehen.

fazit: ich will mein geld zurück !
Rating: 2 / 5

Avery B. Wolinsky March 6th, 2010 at 7:57 pm

Most of the problem I can see in this book is a time gap from when it was written to when it was published. It appeared that most of the systems in the book were written coincidentally with a predominantly up market bias, and it’s questionable to me whether the systems actually worked. The correlations aren’t tradeable information, as they reflect past market tendencies, so I would fundamentally disagree with the premise that correlations can be used as tools to predict future market performance. I feel, while the author does say why not, that his purposes would be far better served through financial audits, and would have added a large touch of realism to the book. Not that the systems don’t appear enticing, but that in light of the last couple years that this book misses I think a follow up is in order for this author. If you would like to know more about me, and read some of my other book reviews, [...].
Rating: 3 / 5

Larry P. March 6th, 2010 at 11:00 pm

Numerous trading strategies for different markets. Easy to read and understand. Probably not for a beginner but for someone who has at least learned some basics of mechanical trading system design.
Rating: 4 / 5